半导体新一轮产能建设高峰来临，有哪些行业会受益？

半导体产业以及一些高新科技产业，近两年也是受到了国家和社会的关注，特别是在美国制裁相关高新科技企业之后，像华为，大疆，中兴等，而这些产业通常在世界上都有一定的话语权。由于美国单方面动用国家力量对这些企业进行制裁。导致这些公司无论是在科研或者是收入都有了明显的影响。

在2020年下半年，半导体新一轮产业建设高峰也是来临了，很多专家预计在后面的几年中相关的产业也会大幅度的上升，特别是在芯片制造领域以及其他被西方国家卡脖子的专业。因为这些产业都受到了国家重点关注国家，也是对这些产业加大了投资的力度和鼓励力度，在特别多的方面都给予了政策上的补贴，甚至光刻机产业，中国也是动用了国家科学院的力量联合研发。我们可以通过台积电年报显示的来看，2020年实现收入476.6亿美元，同比增长25.17%，实现净利润184.3亿美元，同比增长50%，净利润增速从2011年以来新高。大家都知道的原因，在2020年全球经济受阻，但是特别是相关的科技产业或者是生物制药产业，都有了非常大的增速，而这增速主要来自于下半年，因为上半年因为疫情的原因都受到了一定的影响，但是下半年由于中国对抗疫有了一定的成就，很多地方开始恢复产业产能，所以加上外国对中国科技的依赖，中国的相关产业也是得到了迅速的上升。这些高新产业的建设势必对整个经济以及科技领域都有一定的影响，特别是对于中国的一些高新科技领域。我们都知道中国研发的高新科技，在出口给外国时定价都是非常低的，相比于其他国家的高新科技进口，它的价格可能低20倍甚至30倍，所以当中国研发成功之后，这势必会对外国的相关企业有非常大的影响，当然这也会带动中国对外出口的贸易。同时也会带动相关产业的增长。就在中国科学院宣布，中国自己研发攻克机之后，相关的高新技术企业，例如阿斯麦尔就表示会加强对中国等相关企业的合作。因为阿斯麦尔知道，如果中国研发出来的光刻机，这势必会对于它的国际市场地位会造成一定的影响。

科技创新永远是第一生产力，我们不能够待在自己的舒适圈，一定要走出去，避免其他国家在未来的日子卡脖子。因为落后就会挨打。

行业主要上市企业：目前国内第三代半导体行业的上市公司主要有华润微(688396)三安光电(600703)士兰微(600460)闻泰科技(600745)新洁能(605111)露笑科技(002617)斯达半导(603290)等。

定义

以碳化硅(SiC)、氮化镓(GaN)、氧化锌(ZnO)、金刚石、氮化铝(AIN)为代表的宽禁带半导体材料，被称为第三代半导体材料，目前发展较为成熟的是碳化硅(SiC)和氮化镓(GaN)。

与传统材料相比，第三代半导体材料更适合制造耐高温、耐高压、耐大电流的高频大功率器件，因此，其为基础制成的第三代半导体具备更宽的禁带宽度、更高的击穿电场、更高的导热率，以及更强的抗辐射能力等诸多优势，在高温、高频、强辐射等环境下被广泛应用。

行业发展现状

1、产值规模逆势增长

随着5G、新能源汽车等市场发展，第三代半导体的需求规模保持高速增长。同时，中美贸易战的影响给国产第三代半导体材料带来了发展良机。2020年以来，在国内大半导体产业增长乏力的大背景下，我国第三代半导体产业实现逆势增长。

2021年我国第三代半导体产业电力电子和射频电子两个领域实现总产值达127亿元，较2020年增长20.4%。

其中SiC、GaN电力电子产值规模达58亿元，同比增长29.6%。GaN微波射频产值达到69亿元，同比增长13.5%，较前两年稍有放缓。

2、产能大幅增长但仍供应不足

根据CASA数据显示截至2020年底，我国SiC导电型衬底折算4英寸产能约40万片/年，SiC-on-SiC外延片折算6英寸产能约为22万片/年，SiC-onSiC器件/模块(4/6英寸兼容)产能约26万片/年。

GaN-on-Si外延片折算6英寸产能约为28万片/年，GaN-on-Si器件/模块折算6英寸产能约为22万片/年。

2021年，第三代半导体产能建设项目如火如荼开展，据CASA不完全统计，2021年大陆地区SiC衬底环节新增投产项目7项，披露新增投产年产能超过57万片。三安半导体、国宏中能、同光科技、中科钢研、合肥露笑科技等企业相继宣布进入投产阶段。此外，微芯长江、南砂晶圆、泽华电子三家宣布SiC项目工程封顶。

但随着新能源汽车、5G、PD快充等市场的发展，我国国产化第三代半导体产品无法满足庞大的市场需求，目前有超过八成产品以来进口。可见第三代半导体产品国产化替代空间较大。

3、电力电子器件市场规模超70亿元

2017-2021年，中国SiC、GaN电力电子器件应用市场快速增长。2021年我国SiC、GaN电力电子器件应用市场规模达到71.1亿元，同比增长51.9%，第三代半导体在电力电子领域渗透率超过2.3%，较2020年提高了0.7个百分点。

目前，GaN电力电子器件主要应用在快充领域。SiC电力电子器件重点应用于新能源汽车和充电桩领域。我国作为全球最大的新能源汽车市场，第三代半导体器件在新能源汽车领域的渗透快于整车市场，占比达57%PD快充占9%PV光伏占了7%。

2021年，我国GaN微波射频器件市场规模约为73.3亿元，同比增长11%。其中国防军事与航天应用规模34.8亿元，成为GaN射频主要拉动因素。

全国各地5G基站建设在近几年达到高峰，2021年无线基础设施是我国GaN微波射频器件的主要应用领域，占比约50%，其次为国防军事应用，市场占比约为43%。

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国第三代半导体材料行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》。

您好，半导体景气周期是指半导体行业的经济周期，它是指半导体行业的经济活动周期，比如投资、生产、销售等，它可以帮助我们了解半导体行业的经济走势。半导体景气周期的特点是，它的周期性比较强，每个周期的时间长度大约是3-5年，每个周期的高峰和低谷都有明显的区别。半导体景气周期的变化受到多种因素的影响，比如经济形势、技术发展、政策变化等。半导体行业的经济周期变化会影响到半导体企业的生产、销售和投资，因此，了解半导体景气周期对于半导体企业来说是非常重要的。

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