如何看待智慧城市的未来前景？

行业主要上市公司：延华智能(002178);银江技术(300020);金智科技(002090);赛为智能(300044);正元地信(688509);深城交(301091);招商公路(001965);千方科技(002373);林洋能源(601222);中国能建(601868);远光软件(002063);恒锋信息(300605);佳华科技(688051);泰豪科技(600590);许继电气(000400);雄帝科技(300546);新点软件(688232)等等

本文核心数据：投资额;市场规模;细分领域占比;毛利率

行业概况

1、定义

智慧城市(Smart
City)是指利用各种信息技术或创新概念，将城市的系统和服务打通、集成，以提升资源运用的效率，优化城市管理和服务，以及改善市民生活质量。智慧城市把新一代信息技术充分运用在城市的各行各业之中的基于知识社会下一代创新的城市信息化高级形态，实现信息化、工业化与城镇化深度融合，有助于缓解“大城市病”，提高城镇化质量，实现精细化和动态管理，并提升城市管理成效和改善市民生活质量。

2、产业链剖析

从产业链角度来看，智慧城市的建设涉及的主体包括：政府、运营商、解决方案提供商、内容及业务提供商以及最终用户等。从智慧城市解决方案来看，其产业链上下游涵盖了RFID等芯片制造商;传感器、物联网终端制造商;电信网络设备、IT设备提供商;中端应用软件开发商、系统集成商、智慧城市相关业务运营商以及顶层规划服务提供商等多种科技型企业。

智慧城市是一个庞大的产业生态，其中可能涉及的产业类型包含但不限于：设备供应商、通讯的运营商、系统集成企业(结合硬软件)、互联网企业、视频采集产品、信息传输工程定制、存储平台产品、相关芯片制造、投资运营企业(政府或者经区管委会)。

行业发展历程：国家政策助推智慧城市建设落地

我国推进智慧城市建设以来，发展阶段可以分为概念导入期、试点探索期加速推动期和融合共生期。发展智慧城市的主要目的是为利用信息通信技术提升城市服务质量，全面发展期呈现大规模落地、技术融合、万物智联趋势。据国家信息中心数据，2021年我国已有84%的城市迈入成熟期，2023年将会有一批城市真正达到新型示范性智慧城市建设标准。

行业政策背景：数字经济、政府治理、双碳目标是重点

国家层面对新型智慧城市的建设提出了更多的发展要求。国家层面智慧城市发展规划当中，数字经济、政府治理、社会民生以及双碳目标是大部分政策的发展方向。

行业发展现状

1、智慧城市市场规模超万亿

随着我国技术的不断发展，城镇化水平不断提高，未来我国智慧城市市场规模将进一步扩大。物联网、云计算等技术性领域的快速发展，为我国智慧城市建设打下了坚实的基础。以云计算为例，关键技术已达到国际领先水准，能支持海量并发、混合云、多云管理等复杂应用场景需求。根据中国智慧城市工作委员会表示，2020年我国智慧城市市场规模达149万亿元，并预测到2022年，我国智慧城市市场规模将达到25万亿元。前瞻初步核算2021年我国智慧城市规模为187万亿，同比增长255%。

2、智慧城市建设相关投资增长迅速

近年来，中国政府陆续开展和推广智慧城市试点工作，智慧城市相关的政策红利不断释放，同时吸引了大量社会资本加速投入。受政策红利、社会需求、技术升级等利好因素影响，社会资本不断进入智慧城市行业。据IDC发布的《全球半年度智慧城市支出指南》数据显示，2018年中国智慧城市技术相关投资规模达20053亿美元，同比增长率高达1588%;2018-2023年的复合增长率约为1418%，至2021年达到30176亿美元。

注：2021年数据根据IDC往年公告数据核算，届时以官方数据为准。

3、智慧物流成为最大的细分领域

随着我国大力推进“新基建”建设，数字基础设施作为数字政府、智慧城市和数字经济发展的重要支撑，引领新一轮社会投资热潮。赛迪研究报告显示，未来三年，在物联网应用领域，智慧电力、智能工业、智能安防、智慧交通、智慧医疗等领域的物联程度将会持续提升。前瞻初步核算，2021年我国智慧城市建设细分领域中智能物流占比最高。

4、中国智慧城市成本投入分析

智慧城市建设就如同装修房子，基础建设为“硬装”，从传统的基建上升为信息化基础设施的建设，最后赋予物联网、大数据、人工智能等新型技术智能“软装”。我国智慧城市的建设中存在7种常见的商业模式：政府独立投资建设和运营、政府运营商共同投资、运营商建设和运营、政府投资委托运营商或第三方建设和运营、政府牵头的BOT模式、运营商/第三方独立投资建设运营、联合建设运营和公司化运营等，整体呈现投入大、周期长、回报慢等特点。而智慧城市成本投入主要可以分为前期建设成本和后期运维成本。

5、智慧城市建设毛利率处于较高水平

在对智慧城市建设行业利润率核算上，选取26家智慧城市领先企业的毛利率，涵盖综合智慧城市建设企业、智慧建筑、智慧交通、智慧能源、智慧电网、智慧政务。采用其平均值来反映智慧城市的一个获利能力。按照上述测算法，2015-2022年我国智慧城市建设行业利润率呈下降趋势，主要是宏观经济承压，智慧城市建设行业竞争加剧等因素影响。2020年我国智慧城市建设毛利率为31%。2021年中国智慧城市建设利润率下降到30%。2022年一季度疫情反d，导致毛利率继续下探到28%。总体来说，智慧城市建设成本控制最有效的途径应该是在企业运营成本和营销成本上进行控制，加强日常行管理、加强品牌塑造、选择合适的营销模式从长远来看均有利于建设成本的控制。

行业竞争格局

1、区域竞争：城市建设良好区域具有先发优势

从区域分布来看，智慧城市建设区域分布最集中的地方是广东，原因是广东的信息技术产业以及建筑业、金融业较为领先，且城镇发展较快，智慧城市建设具有良好的社会、经济以及科技基础。其次是中东部地区，这些地区人口密集，智慧城市试点较多。山东、安徽、江苏、湖北等地区在智慧城市建设上竞争激烈，这些地区交通产业、工业基础较好，有利于产业的数字化改造和转型升级。

2、企业竞争：智慧城市建设竞争格局明显

从选取的智慧城市建设的17家企业的2021年智慧城市相关业务营收及业务占比来看，智慧城市业务为公司重点发展业务的是银江技术、金智科技、延华智能、恒锋信息、赛维智能和雄帝科技。他们智慧城市相关占占总体营收的80%-99%，在智慧城市建设行业具有较强竞争力。

将智慧城市作为主要发展业务的是许继电气、泰豪科技和千方科技，这类公司智慧城市相关业务占比在45%-80%之间，同时他们的营收也相当可观，在30-100亿元之间。

而将智慧城市建设业务作为潜在发展业务的是林洋能源、新点软件、正元地信等企业，这些企业智慧城市建设业务低于40%，正在逐步提升自身在智慧城市建设行业的竞争力。

行业发展前景及趋势预测

1、智慧城市建设将呈现出从大城市向小城市蔓延趋势

目前，我国智慧城市建设明显呈现出从大中城市向中小各城市和区县蔓延的态势。省级层面，经济发达省份智慧城市产业基础好，数字化意识强，顶层设计理念领跑全国，浙江、上海、广东等地陆续出台数字化发展相关政策，数字化转型正成为国内先进地区的新共识;市级层面，各地市结合自身城市建设需求及本土智慧城市企业实力等要素，智慧城市建设将各显特色;县级层面，智慧县城建设将是未来重点。

截至2021年底，我国副省级及以上地区展开智慧城市顶层设计的为100%，89%的地市级城市已经开展了智慧城市顶层设计。而智慧城市顶层设计在国家级城市群中的普及程度有待提高，2021年进展仅为30%。

2、“十四五”期间新型智慧城市建设成为国家战略

新型智慧城市建设已成为国家战略，将开启“十四五”快速发展新征程。面向2025，让管理者以及企业、老百姓真正享受到智慧城市的‘智能化’应用，解决城市治理、企业发展、安居乐业的种种需求，这是智慧城市发展的最终目标。

3、未来智慧城市市场规模进一步提升

物联网、云计算等技术性领域的快速发展，为我国智慧城市建设打下了坚实的基础。我国政府非常重视智慧城市建设，近些年出台一系列相关政策大力推进智慧城市发展，智慧城市相关政策红利不断释放，同时吸引了大量社会资本加速投入。根据IDC《全球半年度智慧城市支出指南》，2019年中国智慧城市相关投资达到22879亿美元，较2018年的20053亿美元增长了1409%。同时，智慧城市的规模也在不断扩大，预计2022年-2025年的年均复合增长率约为2449%，2027年中国智慧城市的市场规模将达到75万亿元。

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国智慧城市建设行业发展趋势与投资决策支持报告》。

浙大-国脉智慧城市研究中心
机构介绍：浙大-国脉智慧城市研究中心是浙江大学与北京国脉互联信息顾问有限公司共同成立的国内首个智慧城市研究机构，全面展开智慧城市各方面的研究，加快推进中国智慧城市建设快速、健康发展，致力于中国智慧城市发展研究和智慧城市规划，为各地城市与园区出谋划策，提升中国城市和产业园区的竞争力，推动中国城市的快速发展和转型。
业务领域：智慧城市研究与规划、智慧城市评价指标体系研究与设计、智慧城市评选、智慧城市基础设施建设专项规划、智慧城市公共管理服务专项规划（智慧政府、智慧交通、智能电网、智慧医院、智慧城管、智慧社区、智慧环保等）、新兴智慧产业专项规划和物联网园区规划等；
专业团队：拥有国内知名智慧城市研究专家作为顾问团队，具备专业的智慧城市规划专家与独创的规划工具，目前在国内已 *** 作多宗智慧城市规划案例；
机构宗旨：浙大-国脉智慧城市研究中心专业从事智慧城市与物联网园区研究与规划，为建设“感知中国”提供研究成果与规划作品，致力于成为中国智慧城市规划方案金牌提供商。

“新型智慧城市”是以为民服务为主要目标，将散布在城市各个角落的物联感知终端，打造成万物互联的感知体系；实时收集城市运行数据，建立城市数字大脑；通过统一管理与指挥联动，提高城市运行效率；基于智慧化应用，提升人民生活水平创建城市居民智慧化转型的新生态。宏桥高科“智慧应用”涵盖智慧口岸、智慧海关、跨境贸易、智慧城市四大领域，利用AI和IoT技术，打造口岸一站式智慧通关能力、实现海关数字化管理能力、建立跨境贸易全流程数字化管理能力。构建泛在物联感知体系，为政府、海关、口岸、物流、电商、进出口企业提供智能化科技服务，助推营商环境、城市治理、跨境贸易、产业发展等领域的数字化转型升级，建设城市智慧生态。

不是。南京联创智慧城市科技有限公司专门从事数据处理和存储服务的计算机系统集成服务商，是联创集团的全资子公司，不是外包。公司致力于将移动互联网、物联网、电子商务、云计算、大数据等先进技术相结合，攻关核心关键技术，研发系统应用支撑平台，重点推动公安指挥、公共交通、城市管理等应用领域。

2006至2020年，物联网应用从闭环、碎片化走向开放、规模化，智慧城市、工业物联网、车联网等率先突破。中国物联网行业规模不断提升，行业规模保持高速增长，江苏、浙江、广东省行业规模均超千亿元。

截至到2019年，我国物联网市场规模已发展到15万亿元。未来巨大的市场需求将为物联网带来难得的发展机遇和广阔的发展空间。

近年来，我国政府出台各类政策大力发展物联网行业，不少地方政府也出台物联网专项规划、行动方案和发展意见，从土地使用、基础设施配套、税收优惠、核心技术和应用领域等多个方面为物联网产业的发展提供政策支持。在工业自动控制、环境保护、医疗卫生、公共安全等领域开展了一系列应用试点和示范，并取得了初步进展。

目前我国物联网行业规模已达万亿元。中国物联网行业规模超预期增长，网络建设和应用推广成效突出。在网络强国、新基建等国家战略的推动下，中国加快推动IPv6、NB-IoT、5G等网络建设，消费物联网和产业物联网逐步开始规模化应用，5G、车联网等领域发展取得突破。

政策推动我国物联网高速发展

自2013年《物联网发展专项行动计划》印发以来，国家鼓励应用物联网技术来促进生产生活和社会管理方式向智能化、精细化、网络化方向转变，对于提高国民经济和社会生活信息化水平，提升社会管理和公共服务水平，带动相关学科发展和技术创新能力增强，推动产业结构调整和发展方式转变具有重要意义。

以数字化、网络化、智能化为本质特征的第四次工业革命正在兴起。物联网作为新一代信息技术与制造业深度融合的产物，通过对人、机、物的全面互联，构建起全要素、全产业链、全价值链全面连接的新型生产制造和服务体系，是数字化转型的实现途径，是实现新旧动能转换的关键力量。

我国物联网行业呈高速增长状态 未来将有更广阔的空间

自2013年以来我国物联网行业规模保持高速增长，增速一直维持在15%以上，江苏、浙江、广东省行业规模均超千亿元。中国通信工业协会的数据表明，随着物联网信息处理和应用服务等产业的发展，中国物联网行业规模已经从2013年的4896亿元增长至2019年的15万亿元。

虽然我国物联网发展显著，但我国物联网行业仍处于成长期的早中期阶段。目前中国物联网及相关企业超过3万家，其中中小企业占比超过85%，创新活力突出，对产业发展推动作用巨大。

物联网作为中国新一代信息技术自主创新突破的重点方向，蕴含着巨大的创新空间，在芯片、传感器、近距离传输、海量数据处理以及综合集成、应用等领域，创新活动日趋活跃，创新要素不断积聚。

物联网在各行各业的应用不断深化，将催生大量的新技术、新产品、新应用、新模式。未来巨大的市场需求将为物联网带来难得的发展机遇和广阔的发展空间。

在政策、经济、社会、技术等因素的驱动下，2020年GSMA移动经济发展报告预测，2019-2025年复合增长率为9%左右，2020年中国物联网行业规模目标16亿元，按照目前物联网行业的发展态势，十三五规划的目标有望超预期完成;预计到2025年，中国物联网行业规模将超过27万亿元。

未来物联网行业将向着多元方向发展

标准化是物联网发展面临的最大挑战之一，它是希望在早期主导市场的行业领导者之间的一场斗争。目前我国物联网行业百家争鸣，还未有一个统一的标准出现。因此在未来可能通过不断竞争将会出现限数量的供应商主导市场，类似于现在使用的Windows、Mac和Linux *** 作系统。

合规化同样是当下物联网面临的问题之一，特别是数据隐私问题。目前数据隐私已成为网络社会的一个关键词，各种用户数据泄露或被滥用的事件频发，特别是Facebook的丑闻引发了全球担忧。

因此在未来，我国各种立法和监管机构将提出更加严格的用户数据保护规定，，用户的敏感数据可能会随着时间的推移而受到更严格的监管。

安全化是指预防物联网软件遭受网络黑客攻击，在未来，以安全为重点的物联网设施将受到更多的关注，特别是某些特定的基础行业，如医疗健康、安全安防、金融等领域。

多重技术推动物联网技术创新

从技术创新趋势来看，物联网行业发展的内生动力正在不断增强。连接技术不断突破，NB-Iot、eMTC、Lora等低功耗广域网全球商用化进程不断加速;物联网平台迅速增长，服务支撑能力迅速提升;

区块链、边缘计算、人工智能等新技术题材不断注入物联网，为物联网带来新的创新活力。受技术和产业成熟度的综合驱动，物联网呈现“边缘的智能化、连接的泛在化、服务的平台化、数据的延伸化”等特点。

——以上数据来源于前瞻产业研究院《中国物联网行业应用领域市场需求与投资预测分析报告》

---